理財百科

比特幣「減半」,值錢在於稀缺性?

2024-05-21
比特幣稀缺性一直是市場炒作的焦點,投資者相信,只要市場有需求,價格就能無限升高 比特幣上月已完成「減半」,過往每次「減半」都被視為價格上升的催化劑在2012年、2016年、2020年,減半前後的高位,分別升93倍、30倍、8倍。不過以往減半後並非立即出現升勢,有時甚至會調整一段時間,價格大幅波動。 什麼是減半? 自2009年比特幣面世以來,已經歷4次「減半」,所謂「減半」,就是礦工透過挖礦獲
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巿場警告 「滯脹」危機可能重現

2024-05-14
美國數據引起市場對滯脹的憂慮: GDP和就業數據「滯」 首季GDP年化按季增長僅1.6%不及上季3.4%增速的一半;4月份非農就業人口增加17.5萬遠遜預期失業率升至3.9%。 CPI和PCE「脹」 3月CPI按年增升3.5%高於預期的3.4%,也高過前值的3.2%。PCE物價指數,首季增幅高達3.7%明顯高過聯儲局的2%通脹目標。 摩根大通CEO早前警告1970年代的滯脹危機可能重現,
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巴菲特股東大會 九大要點

2024-05-07
過去的週末一年一度的巴菲特股東大會落幕數萬名投資者聚集聆聽巴菲特的市場觀點、投資策略以及人生哲學等智慧今年股神說了些什麼? 談及蘋果 在2024年底蘋果極有可能仍然是巴郡最大單一股票,還是會長期持有蘋果、可口可樂和美國運通這三家公司的股票。 談及人工智能 我對人工智能一無所知,但並不代表這個技術不重要,Al發展讓我有些緊張與核武有些類似。我認爲任何勞動密集行業都可能會受到AI的威脅。 談
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港人唱平Yen 多得聯繫滙率?

2024-04-30
昨日日圓兌港元匯率創歷史低位,跌破6年新低,曾下試4.944算。在聯繫匯率之下,港元兌其他貨幣的升值還是貶值完全受制於美元兌該貨幣的匯率,所以就算本地經濟近期頻現不利消息,港人仍能趁日圓「低水」買入日圓,作旅遊投資之用。 什麼是聯繫滙率? 1983年10月17日港府推出「聯繫滙率」制度,港元與美元掛鉤保持在7.8港元兌1美元的水平。金管局提供兌換保證,承諾在7.75港元兌1美元的強方兌換保證水
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美國延遲減息?原因及影響!

2024-04-23
自美國3月份CPI揭盅後,6月開始減息的預期持續降溫加上聯儲局主席鮑威爾於本月16日表示,最新數據反映通脹暫時無顯著放緩跡象,如有必要,目前的貨幣政策可維持更久️暗示延遲減息。 延遲減息原因:  通脹:未回復至目標水平 巿場:美股、樓巿仍繼續上升反映美國金融壓力並不緊張。 就業:按現時就業空缺率仍高於疫情時期,反映就業情況良好減息就難以觸動。 居民負擔:盡管美國連連加息,但供樓利息重擔主要在新造
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CPI与PCE  左右美联储减息!?

2024-04-17
CPI與PCE  左右美聯儲減息!? 美聯儲藉由通膨數據指標來判斷市場現況,去決定應該採用的貨幣政策而在眾多的通膨指標中,以CPI 和PCE最具影響力:  什麼是CPI? 美國消費者物價指數(CPI),是美國勞工統計局(BLS)每個月公布一次,透過家庭問卷調查,了解消費者家庭購買狀況,當中覆蓋購買的商品或服務費用。 什麼是PCE? 個人消費支出物價指數(PCE)由美國經濟分析局(BEA)
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黃金美股美元,打破定律齊齊升?!

2024-04-09
黃金美股美元,打破定律齊齊升?! 一般巿場定律都是美股、美元和黃金三者不可能同時上升或同時下跌 美股走強 美元走弱 美元走強️ 金價下跌 金價走強 美元下跌 但目前美股、黃金和美元三項資產正同時處於強勢 道指逼近4萬點,對比12年前1.3萬點、期内升3倍 黃金創歷史新高2300對比12年前報約1700美元,期內升逾4成 美元指數接近105對比12年約83,期內升約25% 三者齊升的機會確實
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原油與黃金、美元、股市的連動性

2024-04-02
原油與黃金、美元、股市的連動性 黃金再創新高,油價亦不斷向上,原油與美元、黃金、股市這看似相關性不大,但其內在卻有著千絲萬縷的關係。 股市與油價呈正相關 當股市下跌是經濟狀況不好的徵兆,經濟狀況不好就意味著️原油需求量下降。買原油的人少了,供大於求,油價自然就會下跌,反之亦然。 美元與原油呈反相關 除了油價是以美元計價外,美國本身是世界需求原油最大的國家,原油價格上漲所帶來的️通漲壓力會為美
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日本加息,對資產巿場有什麽影響?

2024-03-26
日本加息,對資產巿場有什麽影響? 日本作為全球最大經濟體之一、日圓亦是全球主要貨幣之一,日本央行結束負利率政策同時對量化寬鬆進行調整,取消對10年日本國債收益曲線控制、停止購買日本ETF及日本房託(J-REIT)等措施,對資產市場可能會出現怎樣的影響? 由2020年以來,日本利率遠低於其他國家投資者會透過利差交易,即投資者在低利率的國家借出資金🪄投入到高利率國家賺取利差,全球有很大部分資金投入
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比特幣創新高 可以取代黃金嗎?

2024-03-19
比特幣創新高 可以取代黃金嗎? 比特幣(BTC) 曾升穿 72000 美元,創逾2年新高再次掀起一股比特幣熱潮。自美聯儲主席鮑威爾說過「比特幣可能成為黃金的替代品」,現貨比特幣ETF獲美國證券交易委員會(SEC)批准上市及比特幣與黃金關連度不斷上升,以避險資產屬性而論,市場亦開始比較比特幣對黃金的取代性。 比特幣與黃金的關連度 由2021年開始呈顯著提高:2022年前為28%️2022年後升3
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黃金破頂創新高

2024-03-12
黃金破頂創新高 歷史高位及影響因素 黃金破頂創新高價格突破每盎司2195離2200大關只一步之距黃金會否繼續上升?參考過去黃金的幾個重要關鍵時期以及歷史高位,和影響金價因素: 美元脫離金本位制(1971年) 美國經濟陷入低迷,尼克森總統突然宣佈停止黃金與美元的兌換,即尼克森衝擊為金本位制畫上了句號。 浮動匯率制 (1973年) 全球主要已開發國家改行浮動匯率制度,當時美元貶值黃金價格大幅
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順勢交易vs 逆勢交易

2024-03-05
順勢交易 逆勢交易 究竟是什麼?哪種比較賺到錢?哪一種風險較大?又該如何判斷自己適合哪一種呢? 什麼是順勢交易? 又名右側交易,交易策略與市場方向相同弱者恆弱、強者恆強,買得高,賣得更高! 順勢交易優點: 有突破訊號出現時才逐步進場時間成本較少,可明確把握大趨勢,交易風險較低。趨勢消失就開始退場,較易避開大崩盤資金周轉率比較高。 順勢交易缺點: 因明確突破才進場、明確下跌突破才出場,變
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量價關係 判斷是否值得投資

2024-02-27
量價關係 判斷是否值得投資 不少投資者會從價格成交量來判斷產品/股票是否值得投資,即量價關係。大致可分為以下三類狀況: 趨勢類型的量價關係: 1. 量增價漲:表示市場活躍吸引許多新的買盤參與。 2. 量縮價跌:代表價格和成交量都持續減少市場冷清,有持續轉弱趨勢。 量價背離: 1. 量縮價漲:在趨勢初期緩步上漲時或是趨勢,但如果出現在已經上漲一大段的趨勢中,代表交易減少未來走勢可能轉弱反
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銅金比 判斷景氣循環的指標

2024-02-20
銅金比 判斷景氣循環的指標 銅金比是銅價跟黃金價格的比值英文為Copper-Gold Ratio,意思是買一盎司的銅需要多少盎司的黃金常被拿來當作判斷全球景氣循環的指標。 銅金比計算公式: 每盎司銅價 ÷ 每盎司金價=銅金比 「銅」 是一種重要的工業金屬,大多用於工業,其中超過65%用於建築施工和電子產品所以當全球經濟快速增長時,銅價的表現強勁,因此銅價被視為是全球景氣的領先指標 「黃
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預測美聯儲加息減息升息 FedWatch准嗎?

2024-01-30
預測美聯儲加息減息升息 FedWatch準嗎? 本週將迎來2024年FOMC第一次議息會議巿場預期息率維持在5.5%不變。投資者在議息結果公佈前,可以透過FedWatch 進行預測。 什麼是FedWatch? FedWatch是芝加哥商業交易所Chicago Mercantile Exchange(CME Group)的一個工具網站主要用來分析FOMC未來會議調整利率的可能性。 FedWa
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負利率政策 刺激經濟是利是弊?

2024-01-23
負利率政策 刺激經濟是利是弊? 日本央行今日開始議息,巿場預期,央行在會議上沒有任何重大政策變化,將維持「負利率政策」。 什麼是負利率攻策? 日本央行2016年初實施,央行將政策利率降至「負數」,銀行存放於央行的儲備金不能獲發利息更要支付「罰息」。 如何影響存戶? 存戶存錢入銀行不但無利息銀行更要向存戶收取利息,假設利率是負1厘,存入$100,一年後只淨$99 。 如何刺激經濟? 1
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薩姆定律 預測經濟衰退

2024-01-16
薩姆定律 預測經濟衰退 要知道經濟會否陷入衰退,原來自1970年以來,有個百分百準確的測算指標,名為「薩姆定律」至今還未失誤過,「薩姆定律」是由現任美聯儲首席經濟學家Claudia Rae Sahm發現: 什麼是薩姆定律? 她發現當美國3個月失業率移動平均值,減去前一年失業率低點所得數值超過0.5%時,意味著經濟體正經歷衰退階段由1970年後每次美國衰退階段,皆符合此情況,故此指標被命名為薩
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巴菲特指數 找出泡沫化訊號!?

2024-01-09
「巴菲特指標(Buffett Indicator)」由著名投資者巴菲特在2001年提出,聲稱是衡量任何時候股市估值的最佳單一指標,是由「股市總市值」「國民生產總值(GNP)」或「國內生產總值(GDP)」得出的百分比,可以判斷股市有否被高估或低估,適用於各地股市。 GDP與GNP 以美國為例,GDP與GNP兩者差別在於,GDP即是只要在美國這塊土地上,所有的產出都計算在內;至於GNP就是美國人如
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2024減息機會大?邊個有話事權?

2024-01-02
2024年開始減息?美聯儲主席鮑威爾(Jerome Powell)早前表示加息可能已經完成但其他美聯儲官員就何時可能開始減息給出了不同答案到底美聯儲減息應該由誰決定? 美聯儲議息有機制,加息減息,加多少、減多少的決定,並非由一人話事。是由美聯儲轄下的公開市場委員會(19人組成的FOMC)負責議息,但決定息口則由當中12人負責。 擁有投票權的12人 美聯儲主席 美聯儲副主席 5名執行委員
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2023總體經濟與事件回顧

2023-12-26
2023年接近尾聲 2023的總體經濟或是國際政治都有劇烈的變化,對於金融市場的股債匯和衍生性金融商品都造成衝擊影響,一同回顧2023的三大事件。 Chat GPT引爆生成式AI概念 人工智能概念的熱潮,讓科技巨頭們相繼推出了一系列大型模型。 OpenAI發布了ChatGPT-4和GPT-4 Turbo 谷歌推出了全新一代的大型語言模型PaLM2 Facebook推出了DialoGPT
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