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預測美聯儲加息減息升息 FedWatch準嗎？

本週將迎來2024年FOMC第一次議息會議巿場預期息率維持在5.5%不變。投資者在議息結果公佈前，可以透過FedWatch 進行預測。

什麼是FedWatch？

FedWatch是芝加哥商業交易所Chicago Mercantile Exchange（CME Group）的一個工具網站主要用來分析FOMC未來會議調整利率的可能性。

FedWatch如何計算？

CME利用聯邦基金利率期貨（Federal Funds Future）也就是用交易市場對於利率的預期去計算加減息機率。

將 100減去期貨價格得出當月份的隱含利率，

再和當前的基準利率相減，就可以得到利差

最後再將利差除以 1 碼（0.25% ）

就會得到當月份加減息的機率

FedWatch預測能力準嗎？

歷史數據來看，2016至2019年預測加息機率高達80%以上，利率走勢也確實一直向上在2019第二季後，預期減息機率高達100%實際利率走勢也是往下整體來說預測是高度準確的。

在CME 官網還包含Fed點陣圖，讓使用者清楚了解FOMC的所有成員對Fed目標利率的預期加上能輕鬆查詢到接下來幾次的FOMC會議升息及降息的機率，算是個很值得參考領先指標。