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预测美联储加息减息升息 FedWatch准吗？

本周将迎来2024年FOMC第一次议息会议巿场预期息率维持在5.5%不变。投资者在议息结果公布前，可以透过FedWatch 进行预测。

什么是FedWatch？

FedWatch是芝加哥商业交易所Chicago Mercantile Exchange（CME Group）的一个工具网站主要用来分析FOMC未来会议调整利率的可能性。

FedWatch如何计算？

CME利用联邦基金利率期货（Federal Funds Future）也就是用交易市场对于利率的预期去计算加减息机率。

将 100减去期货价格得出当月份的隐含利率，

再和当前的基准利率相减，就可以得到利差

最后再将利差除以 1 码（0.25% ）

就会得到当月份加减息的机率

FedWatch预测能力准吗？

历史数据来看，2016至2019年预测加息机率高达80%以上，利率走势也确实一直向上在2019第二季后，预期减息机率高达100%实际利率走势也是往下整体来说预测是高度准确的。

在CME 官网还包含Fed点阵图，让使用者清楚了解FOMC的所有成员对Fed目标利率的预期加上能轻松查询到接下来几次的FOMC会议升息及降息的机率，算是个很值得参考领先指标。